截至目前，提升今年以來(lái)年報被問(wèn)詢(xún)的信披信號北交所公司數量已超2023年全年，同時(shí)紀律處分決定密集下發(fā)，質(zhì)量公司高管專(zhuān)項培訓緊鑼密鼓……近期，把好北交所多措并舉，上市釋放進(jìn)一步規范上市公司行為，入口著(zhù)力提升上市公司信息披露質(zhì)量。關(guān)北

持續壓實(shí)中介機構“看門(mén)人”責任。持續中國證券報記者了解到，嚴監嚴管北交所在近期現場(chǎng)督導中發(fā)現保薦機構存在資金流水核查不充分、提升收入真實(shí)性核查不充分等五方面突出執業(yè)質(zhì)量問(wèn)題。信披信號今年1月至4月，質(zhì)量北交所終止審核39個(gè)IPO項目；針對2個(gè)申報項目中存在的把好中介機構執業(yè)質(zhì)量問(wèn)題，采取出具警示函3次、上市釋放要求提交書(shū)面承諾1次。入口

問(wèn)詢(xún)與處罰同時(shí)推進(jìn)

覆蓋廣、力度強。今年的“年報季”雖然劃上句號，但監管問(wèn)詢(xún)工作持續推進(jìn)。

5月28日，北交所就錦好醫療2023年年報下發(fā)問(wèn)詢(xún)函，從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)、投資性房地產(chǎn)和固定資產(chǎn)、應收賬款、期間費用、長(cháng)期股權投資、關(guān)聯(lián)交易六個(gè)方面開(kāi)展問(wèn)詢(xún)。助聽(tīng)器業(yè)務(wù)是錦好醫療當前及未來(lái)的核心主營(yíng)業(yè)務(wù)。

從4月12日發(fā)出第一份2023年年報問(wèn)詢(xún)至今，北交所共對26家上市公司的2023年年報開(kāi)展問(wèn)詢(xún)，同比增長(cháng)62.5%，而上年全年為18家。

上述26家被問(wèn)詢(xún)的北交所上市公司整體呈現一些特點(diǎn)：一是存在一定行業(yè)集中度，電力設備、生物醫藥、計算機和機械設備四個(gè)行業(yè)公司數量居前，分別有5家、4家、3家和3家。二是關(guān)注重點(diǎn)公司，有10家公司繼2022年年報被問(wèn)詢(xún)之后，2023年年報再被問(wèn)詢(xún)。三是兼顧“新老”公司，在26家公司中，2021年-2023年上市的公司分別有18家、4家和4家。此外，11家公司為國家級專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)。

值得一提的是，云創(chuàng )數據已成年報問(wèn)詢(xún)“?？汀?。北交所網(wǎng)站顯示，針對云創(chuàng )數據披露的3份年度報告(2021年-2023年)，北交所共下發(fā)5份問(wèn)詢(xún)函，其中對2022年年報和2023年年報開(kāi)展了二次問(wèn)詢(xún)。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及毛利率、應收賬款、研發(fā)及新品、存貨、預付賬款、主要客戶(hù)及供應商等情況被持續問(wèn)詢(xún)。

同時(shí)，北交所對涉及財報信披違規的公司作出處罰。5月28日，北交所給予同輝信息及相關(guān)責任主體紀律處分決定，主要原因是公司對前期會(huì )計差錯更正涉及調整金額較大，以及定期報告中財務(wù)數據存在錯報。同樣由于業(yè)績(jì)快報、業(yè)績(jì)預告信息披露不準確且未及時(shí)修正、前期會(huì )計差錯等原因，安達科技、驅動(dòng)力、凱大催化、昆工科技、利爾達五家北交所上市公司及相關(guān)責任主體被北交所給予紀律處分決定，并通報批評。

另外，由于未及時(shí)披露業(yè)績(jì)快報及業(yè)績(jì)預告修正公告、財務(wù)數據錯報，北交所在5月上旬對花溪科技及相關(guān)責任主體采取了自律監管措施的處罰決定。

定期報告、業(yè)績(jì)預告及業(yè)績(jì)快報是投資者充分了解上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財務(wù)狀況、作出投資決策的重要信息來(lái)源與依據，財務(wù)數據真實(shí)、準確、完整既是法定要求，也反映出公司治理和會(huì )計核算的質(zhì)量與水平。業(yè)內人士表示，北交所對上市公司年報披露違規情形進(jìn)行處罰，是落實(shí)“兩強兩嚴”的體現，有助于維護市場(chǎng)秩序，保護投資者合法權益。

提升中介機構執業(yè)質(zhì)量

除了提升信披質(zhì)量，把好上市入口關(guān)是北交所提升上市公司質(zhì)量的重要舉措之一。

記者最新獲取的《北交所發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)2024年第1期(總第9期)》顯示，今年1月至4月，北交所針對2個(gè)IPO申報項目中存在的中介機構執業(yè)質(zhì)量問(wèn)題，采取了出具警示函3次、要求提交書(shū)面承諾1次等措施，涉及1家發(fā)行人、2家保薦機構，4名保薦代表人、4名簽字注冊會(huì )計師等。

上述文件顯示，北交所在近期現場(chǎng)督導中發(fā)現保薦機構五方面執業(yè)質(zhì)量問(wèn)題，包括資金流水核查不充分、收入真實(shí)性核查不充分、市場(chǎng)推廣費核查結論無(wú)證據支撐、對期后業(yè)績(jì)大幅下滑情況報告不及時(shí)及其他情況。

結合案例，北交所對保薦機構執業(yè)問(wèn)題開(kāi)展了進(jìn)一步分析。以資金流水核查不充分為例，包括三種情形：一是核查結論前后不一致。保薦機構在前期問(wèn)詢(xún)回復中說(shuō)明債權人借給某發(fā)行人實(shí)際控制人的款項系其閑置自有資金，后續核查顯示，債權人所借資金來(lái)源于第三方借款。

二是對實(shí)際控制人親屬為發(fā)行人代墊費用且與發(fā)行人關(guān)聯(lián)方存在大額資金往來(lái)核查不充分。報告期內某發(fā)行人實(shí)際控制人存在為發(fā)行人代墊費用的情形。經(jīng)調閱保薦機構工作底稿發(fā)現，代墊費用由實(shí)際控制人岳母的銀行賬戶(hù)代付，該賬戶(hù)存在大額取現和大額資金收付情形，且與發(fā)行人關(guān)聯(lián)方存在大額資金往來(lái)，保薦機構對該賬戶(hù)大額資金流水去向未提供支撐性證據。

三是對關(guān)聯(lián)方是否為發(fā)行人代墊成本費用核查不充分。某發(fā)行人的實(shí)際控制人控制的某關(guān)聯(lián)企業(yè)主要從事貿易業(yè)務(wù)，辦公場(chǎng)所與發(fā)行人銷(xiāo)售部門(mén)在同一棟樓，報告期各期凈利潤均為負數，該關(guān)聯(lián)企業(yè)與發(fā)行人及其實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方、發(fā)行人客戶(hù)及供應商存在大額資金往來(lái)，其客戶(hù)與發(fā)行人存在重合，其銷(xiāo)售費用率、管理費用率均遠高于發(fā)行人。經(jīng)調閱保薦機構工作底稿發(fā)現：保薦機構對該關(guān)聯(lián)企業(yè)人員薪酬的核查僅覆蓋各期個(gè)別月份，不能排除存在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人代發(fā)工資或代墊成本費用的情形；對該關(guān)聯(lián)企業(yè)與發(fā)行人及其實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方、發(fā)行人客戶(hù)、供應商的大額資金往來(lái)未提供支撐性依據。

上述文件顯示，2020年4月27日至2024年4月30日，北交所針對申報項目累計開(kāi)展現場(chǎng)督導或配合證監會(huì )派出機構開(kāi)展現場(chǎng)檢查46次，涉及44個(gè)申報項目；同時(shí)，針對35個(gè)申報項目中存在的中介機構執業(yè)質(zhì)量問(wèn)題，記錄35次執業(yè)質(zhì)量負面行為，涉及27家保薦機構。

規范“關(guān)鍵少數”行為

專(zhuān)項培訓有助于規范“關(guān)鍵少數”行為，防患于未然，推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

5月31日，北交所發(fā)布消息稱(chēng)，為深入貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì )議精神和《國務(wù)院關(guān)于加強監管防范風(fēng)險推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》，加強對上市公司董事會(huì )秘書(shū)的規范引導，增強“關(guān)鍵少數”的“敬畏上市”意識，提升上市公司信息披露質(zhì)量，規范股東減持行為，推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展，擬于6月6日在線(xiàn)舉辦領(lǐng)航·2024年第2期北交所上市公司董事會(huì )秘書(shū)專(zhuān)項培訓。參會(huì )情況將納入培訓學(xué)習記錄。

本次培訓內容包含兩部分：一是提高上市公司信披質(zhì)量，增強上市公司投資價(jià)值；二是北交所上市公司股份減持規則解讀。主講人為北交所上市公司管理部業(yè)務(wù)骨干。

值得一提的是，去年6月，北交所、全國股轉公司推出首批優(yōu)化市場(chǎng)服務(wù)“十八條”，旨在強化資本市場(chǎng)服務(wù)中小企業(yè)創(chuàng )新發(fā)展、推動(dòng)高水平科技自立自強。其中提到，實(shí)施提升上市公司董秘職業(yè)能力專(zhuān)項行動(dòng)，培養“北交所金牌董秘”，促進(jìn)提升企業(yè)信息披露質(zhì)量及投資者關(guān)系管理能力。

記者獲悉，在證監會(huì )公眾公司監管司的指導下，北交所聯(lián)合資本市場(chǎng)學(xué)院擬于6月12日在深圳舉辦領(lǐng)航·2024年第1期北交所上市公司財務(wù)總監專(zhuān)項培訓。主講人包括證監會(huì )公眾司專(zhuān)家、證監會(huì )處罰委專(zhuān)家、北交所上市公司管理部業(yè)務(wù)骨干、北交所會(huì )計監管部業(yè)務(wù)骨干及頭部券商專(zhuān)家。

此次培訓內容豐富，包括五部分：新“國九條”上市公司監管政策解讀；提高上市公司質(zhì)量，增強公司投資價(jià)值；北交所上市公司年報會(huì )計問(wèn)題案例分析；上市公司財務(wù)違規處罰案例警示；全面注冊制下上市公司并購重組實(shí)務(wù)。

強本強基，嚴監嚴管，推動(dòng)北交所上市公司高質(zhì)量發(fā)展。北交所總經(jīng)理隋強近日公開(kāi)表示，北交所將一體推進(jìn)強監管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展，加快“資本市場(chǎng)服務(wù)科技企業(yè)16條”和北交所“深改19條”各項舉措落地見(jiàn)效，推動(dòng)北交所在賦能新質(zhì)生產(chǎn)力方面發(fā)揮更大作用。

（吳科任）