近一個(gè)月來(lái)，出海眾多知名公私募基金經(jīng)理紛紛赴一線(xiàn)調研，公私包括張坤、募積謝治宇、極調胡昕煒、研企業(yè)備曹名長(cháng)、受關(guān)傅鵬博、出海趙詣和鄧曉峰等，公私他們關(guān)注的募積主要是大消費、新質(zhì)生產(chǎn)力方向和醫藥等產(chǎn)業(yè)鏈。極調

中國證券報記者發(fā)現，研企業(yè)備很多獲調研公司被基金經(jīng)理問(wèn)及“出?！鼻闆r。受關(guān)基金人士分析稱(chēng)，出?？萍紕?chuàng )新、公私進(jìn)口替代、募積出口均是中期維度關(guān)注的重點(diǎn)投資方向。

大消費賽道成焦點(diǎn)

Wind數據顯示，截至5月28日，有7家公募機構當月調研超200次，超百次的機構有46家。部分機構的“臺柱子”頻頻現身調研名單中，其中大消費賽道頗受關(guān)注。

具體來(lái)看，擅長(cháng)消費賽道的匯添富基金胡昕煒及團隊調研了燕京啤酒、周大生、溫氏股份和學(xué)大教育。胡昕煒管理的匯添富消費升級一季度新進(jìn)買(mǎi)入學(xué)大教育170萬(wàn)股，該公司今年以來(lái)股價(jià)累計攀升近20%。

學(xué)大教育是胡昕煒近期唯一單獨參加調研的公司，可見(jiàn)其重視程度。該公司在調研中被機構問(wèn)及“未來(lái)業(yè)務(wù)結構規劃”“在A(yíng)I和教育的結合方面有何新想法”“去年毛利率為何創(chuàng )歷史新高”等問(wèn)題。此外，燕京啤酒、溫氏股份等多個(gè)消費細分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，股價(jià)今年以來(lái)均有走強跡象。

此外，易方達基金張坤調研分眾傳媒、寧波銀行，另兩位“臺柱子”蕭楠和王元春則調研了徐工機械。蕭楠和王元春管理的易方達瑞恒靈活配置曾在2023年一、二季度躋身徐工機械的前十大流通股東，后來(lái)卻消失不見(jiàn)。今年以來(lái)該公司股價(jià)累計上漲40%。

與之較為相似的是，張坤掌舵的易方達藍籌精選也在2022年第二、三季度大手筆買(mǎi)入分眾傳媒，彼時(shí)正值該公司股價(jià)的低谷，不過(guò)張坤在后續多個(gè)季度并未堅定持股，現在似乎又對該股熱情重燃。

信達澳亞基金馮明遠則調研了地鐵設計、慈星股份，這兩家公司分別屬于軌道交通和紡織服裝板塊，前者在調研時(shí)被機構問(wèn)及“對低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)布局情況”，后者被問(wèn)及“公司出口占比及目前出口情況”。這表明前來(lái)調研的機構對當前火熱的低空經(jīng)濟和企業(yè)“出?！备拍钶^感興趣。

另外，分眾傳媒和溫氏股份也分別獲得興證全球基金謝治宇、廣發(fā)基金鄭澄然的調研。而興證全球基金何以廣和中歐基金曹名長(cháng)分別調研了紡織制造公司偉星股份、舞臺娛樂(lè )燈光設備企業(yè)浩洋股份。

新質(zhì)生產(chǎn)力方向獲青睞

除了大消費賽道之外，包括人工智能、新能源以及高端制造行業(yè)等新質(zhì)生產(chǎn)力方向，在近期的調研中明顯獲得了基金經(jīng)理的青睞。

興證全球基金謝治宇近期連續調研佳發(fā)教育，他管理的興全合潤混合、興全合宜靈活多個(gè)季度不斷加倉這家教育科技股。而謝治宇對國內CAD軟件龍頭中望軟件也很感興趣，其管理的興全合潤混合在2023年二季度新進(jìn)買(mǎi)入該公司189.09萬(wàn)股。

易方達基金馮波也在近期調研了中望軟件，而陸彬管理的匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略則在去年四季度新進(jìn)買(mǎi)入中望軟件近150萬(wàn)股。該公司也被機構關(guān)心“出?！钡那闆r，在調研時(shí)被問(wèn)及關(guān)于“海外業(yè)務(wù)的客戶(hù)主要分布和客戶(hù)的體量，以及在拓展海外客戶(hù)時(shí)有何競爭優(yōu)勢”等問(wèn)題。

另外，高毅資產(chǎn)鄧曉峰調研了宏發(fā)股份和捷捷微電，信達澳亞基金馮明遠和中歐基金許文星則分別調研了中科電氣和隆平高科。其中，多家公司被機構問(wèn)及“出?！鼻闆r。例如中科電氣被問(wèn)及“公司新一代石墨化爐”“海外市場(chǎng)開(kāi)拓情況”，捷捷微電也被問(wèn)及“公司是否會(huì )提升海外市場(chǎng)的銷(xiāo)售”。

扎堆調研醫藥行業(yè)

近期，走勢較為疲軟的醫藥行業(yè)也獲多位知名基金經(jīng)理的關(guān)注，例如謝治宇和馮波均參與調研了魚(yú)躍醫療，傅鵬博則對湯臣倍健更感興趣。

中國證券報記者發(fā)現，近期與謝治宇共同調研魚(yú)躍醫療的還有興證全球基金喬遷，其管理的興全新視野和興全商業(yè)模式優(yōu)選今年一季度共加倉了這家醫療器械龍頭企業(yè)近500萬(wàn)股。

魚(yú)躍醫療是今年以來(lái)較為“堅挺”的醫療器械股，該公司在調研時(shí)被機構問(wèn)及“成立電商事業(yè)部以來(lái)，電商業(yè)務(wù)呈現快速發(fā)展態(tài)勢的原因”“未來(lái)國際化的驅動(dòng)力”等問(wèn)題。

對于今年的投資配置，喬遷表示，自上而下來(lái)看，科技創(chuàng )新、進(jìn)口替代、出口均是中期維度關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域。一方面，以人工智能為代表的創(chuàng )新技術(shù)有望通過(guò)提高各行業(yè)運行效率，創(chuàng )造廣闊的需求空間；另一方面，在部分總量增長(cháng)降速的行業(yè)中，也有相當多仍然有穩定成長(cháng)潛力的高質(zhì)量標的，特別是一些行業(yè)企業(yè)在制造業(yè)、消費品以及服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的“出?！备偁幜κ诛@著(zhù)。